Modelo de taxa de juros Vasicek DEFINIÇÃO do modelo de taxa de juros do Vasicek Um método de modelagem do movimento da taxa de juros que descreve o movimento de uma taxa de juros como fator de risco de mercado, tempo e valor de equilíbrio em que a taxa tende a reverter. Esse modelo estocástico é freqüentemente usado na avaliação de futuros de taxa de juros. O modelo de taxa de juros Vasicek valoriza a taxa de juros instantânea usando a seguinte equação: Onde Wt é o risco de mercado aleatório (representado pelo processo Wiener) t representa o tempo a (br t) representa a mudança esperada na taxa de juros em t (fator de deriva ) A é a velocidade de reversão b é o nível de longo prazo da média s é a volatilidade no momento BREAKING DOWN Modelo de taxa de juros Vasicek O modelo de taxa de juros Vasicek afirma que o movimento das taxas de juros é afetado apenas por movimentos aleatórios do mercado. Na ausência de choques de mercado (ou seja, quando dW t 0) a taxa de juros permanece constante (r t b). Quando rt bt, o fator de derivação torna-se positivo, indicando que a taxa de juros aumentará em direção ao equilíbrio. Forex - FX BREAKING DOWN Forex - FX As operações de Forex ocorrem em um ponto ou em uma base para a frente. Transações Spot Um acordo spot é para entrega imediata, que é definido como dois dias úteis para a maioria dos pares de moedas. A principal exceção é a compra ou venda de dólares americanos versus dólares canadenses, que é liquidado em um dia útil. O cálculo do dia útil exclui sábados, domingos e feriados legais em qualquer moeda do par negociado. Durante a temporada de Natal e Páscoa, alguns comércios no local podem levar até seis dias para se estabelecerem. Os fundos são trocados na data de liquidação. Não a data da transação. O dólar dos EUA é a moeda mais negociada. O euro é a moeda contadora mais ativamente negociada. Seguido do iene japonês, da libra esterlina e do franco suíço. Os movimentos do mercado são conduzidos por uma combinação de especulações. Especialmente na força econômica de curto prazo e nos diferenciais de crescimento e taxa de juros. Transações diretas Qualquer transação forex que se ajuste a uma data posterior ao local é considerada uma frente. O preço é calculado ajustando a taxa local para representar a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas. A quantidade do ajuste é chamada de pontos de avanço. Os pontos de avanço refletem apenas o diferencial de taxa de juros entre dois mercados. Eles não são uma previsão de como o mercado spot comercializará em uma data no futuro. Um adiantamento é um contrato sob medida: pode ser por qualquer quantia de dinheiro e pode se estabelecer em qualquer data que não seja um fim de semana ou feriado. As transações com prazos superiores a um ano são relativamente incomuns, mas são possíveis. Como em uma transação no local, os fundos são trocados na data de liquidação. Um futuro é semelhante a uma vantagem na medida em que é por uma data mais longa do que o local, e o preço tem a mesma base. Ao contrário de um adiantamento, ele é negociado em uma troca e só pode ser executado para valores e datas especificados. Com um contrato de futuros. O comprador paga uma parte do valor do contrato na frente. Esse valor é marcado a mercado diariamente, e o comprador paga ou recebe dinheiro com base na mudança de valor. Os futuros são mais utilizados pelos especuladores. E os contratos geralmente são fechados antes do vencimento.
Comments
Post a Comment